两月市值翻5倍 10日暴涨114.23% 却集体落水 疫苗概念到头了吗

来源:药智网  2020-08-06 A- A+

作者 | 弎

要说A股什么最火?去年或许是PD-1、创新药;今年毫无疑问肯定是非“生物疫苗”莫属!

一粘就火、一碰就燃的节奏惊呆众人,从疫苗研发,到疫苗瓶子、疫苗灌装、疫苗冷链哪一个不是市值爆表,英特集团7天7连板,复星医药一个月市值翻倍,西藏药业两月更是飙涨近5倍。

但本周二,疫苗概念迎来当头暴雨,集体失足落水,这到底疫苗概念顶点预示?还是再一次加塞上车的机会?

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生物疫苗概念年翻倍,且是唯一

无疑,上述10日涨幅前十的企业中,绝大部分均与疫苗概念有关,并非信口胡诌。据有关显示,截至8月4日收盘,年内所有的概念板块中,生物疫苗概念涨幅第一,涨幅为128.48%,是当前唯一一个涨幅翻倍的概念。

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图片来源:东方财富网

西藏药业“熄火”

8月4日,疫苗概念中涨幅最高的西藏药业,从开盘高开6.29%,到收盘跌停,当日跌幅达16.29%,多日不见的大阴线,闪瞎投资者“氪金狗眼”。

作为疫苗板块的热门股,受“疫苗概念”的影响,5月25日涨停开始至8月4日收盘,西藏药业涨幅惊人,股价两个多月涨了494.75%,成为近期市场妥妥的大牛股。而被行业中称为“期货大佬”的葛卫东也因此赚了个盆满钵满。早在2017年上半年,期货大佬葛卫东通过定增建仓买入西藏药业291.2万股,此后不断买入,2017年年报显示,其持股增加到781.2万股,成为西藏药业第三大股东且此后持股一直未变。多年布局,不出手则已,一出手着实惊人。

粗略估计,假设葛卫东持仓成本价在28元,按最新收盘价154.16计算的话,葛卫东浮盈至少10个亿左右。8月5日,西藏药业收涨5.09%,利润无疑再次乐观。

英特集团“挺住了”

同样,受惠于与生物疫苗火热情况,英特集团以“疫苗冷链”概念强势突袭,7月23日起持续高涨,7天7板,五日涨幅达39.81%,10日涨幅达114.23%,据榜首之位。

同样,周二受整体医药疫苗板块的影响,盘间震荡强势,高至5.18%,低至-3.80%。次日,开盘虽直指跌停,但截止出稿时,再次回升至0.46%。

复星医药单日成交152亿,冠绝A股

最后,7月中旬才开始发力上涨的“黑马”复星医药。至8月4日收盘,短短的15个交易日,股价大涨了75.53%;7月至今涨幅达101.08%;近10涨幅达72.60%;近5日涨幅也有33.35%。

同样,复星医药也与本周二迎来巨震,开盘快速跳水,但仅十分钟后,深蹲起跳,大涨至9%,此后再次震荡走低,收盘下跌1.71%,虽不尽如人意,但比起西藏药业还是比上不足比下有余了。次日更是低开高走,收获又一次涨停。

收盘数据显示,复星医药周二全天成交额达151.7亿元,居A股首位。次日净流入7.29亿元,同样居医药制造业榜首。

风险提示下,疫苗行业真的是时候了?

其实在生物疫苗股一路高歌的过程,已经有不少公司都提示过风险了,尤其8月4日这一天更是集中性的提示风险。

西藏药业8月4日发布公告称,公司与斯微生物合作涉及的预防性疫苗产品在中国尚处于临床前研究阶段,存在研发失败的风险;若研发失败,已支付给斯微生物的资金、相关临床费用存在无法收回的风险。

另外,万泰生物、正川股份也纷纷站出来澄清自己与新冠概念的关系,“不关我事”“不是我干的”...

但是,以次日8月5日开盘情况看来,目前除个别有着绝对过度炒作的企业外,大多数疫苗概念企业回升明显,预计短期内仍旧应该会再次保持良好的增长态势,原因有几:

1.长期来看,医药的刚性需求空间巨大且不断拓展,遵循能量守恒原则,医药的发达会间接导致简单疾病的消失,也会导致未来病情的复杂,优质医药的供给也会逐渐加大。供给在满足需求的同时不断创造更多的需求。

2.医药的复杂艰巨使得创新需要长期巨大的投入,但同时也形成了巨大的壁垒,行业入门困难,强者恒强的概念持续发酵,市场整合进度加大,领军型企业出现的概念会近几年候选人中胜出。

3.医药股本身特性决定了其抗外部风险能力强大,外部政治、经济风险无法撼动这个庞然大物,唯独国家政策的影响较大,只要把握好此方面,经济下行影响并不会有太大的影响。

4.医药领域中,疫苗行业的整体成长性良好,行业优质企业将随着时间利润增长从而消化目前估值,且消化速度也呈几何倍数增加。

5.疫苗行业精细化发展,细分赛道选择是目前最大的优势。

6.疫情对疫苗企业业绩的影响是实打实的,且随着疫情长期化可能性存在,至少新冠疫苗长期获利的可能性极大。

总结

所以,无论是投资者还是企业本身,其实都不用过于担心政策控费、国际关系风险、经济下行等等风险,特别是对于疫苗行业的整体估值过高的问题。市场整体风险偏好、流动性及疫情使得估值上涨有一定合理性,另外利润的成长也会逐步消化估值。

疫苗股之所以出现周二的大跌之势,是因为涨得过快、过大,但其基本面的问题并未出现变化。疫苗研发快于特效药,用药范围大于特效药,效果或许也会优于特效药,也就是只要疫情没有彻底消灭,疫苗就还在,更甚只要疾病没有消灭,疫苗就得根基就不会动摇。

而投资作为“反人性”的最佳产物,既然知道创新之路是终点,疫苗会成为未来预防及消灭疾病的最好方式,对于企业而言,积累干货价值和硬实力就是根本;而对于投资者,宏观把握方向,拉长战线,无惧路上的诸多变故,才是正确的选择。

*声明:本文由入驻新浪医药新闻作者撰写,观点仅代表作者本人,不代表新浪医药新闻立场。
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